Сегодня мы рассмотри нечто странное, что происходит с биткоином, о перемене того негативного нарратива вокруг него, который строится уже несколько месяцев, но которому очевидно скоро приходит конец и о новостях из Евросоюза, который решил поспорить с Китаем кто круче.
На самом деле то, что делает Евросоюз как бы намекает нам на то, что будет происходить с крипто пространством до 2024 г. Начнем с индекса «Страха и Жадности» для крипто валютного рынка (график 1).
График 1
С мая 2021 г. мы никак не можем выйти с режима экстремального страха и, это седьмой такой период с 2018 г. И когда такие периоды заканчивались, а они всегда рано или поздно заканчиваются, начиналось восстановление рынка. За эти три месяца мы уже четыре раза побывали на отметках самого большого страха на рынке – это 24 мая, 30 мая, 22 июня и наконец-таки 21 июля.
График 2
Желтыми стрелочками (график 2) обозначены эти моменты на графике биткоина, и что интересно, именно в эти моменты, когда страх был максимальным, цена биткоина рисовала зеленые свечи, которые росли на приблизительно 15,6%. Возможно, мы увидим похожие восстановления и сейчас. Кстати, день уже начался зеленой свечей. Если это так, то цена биткоина может восстановиться до 34 000 долларов.
График 3
Это Google тренды популярности запроса биткоина по всему миру за последние 5 лет (график 3). Интересно то, что даже на пике рынка 2021 года, когда биткоин достигал 64 000 долларов интерес к биткоину в Google трендах не достиг уровня 2017 года. Этот момент наталкивает на мысли, что на самом деле, никакого пика Bitcoin еще не достигал, а значит гипотеза с двойной вершиной как в 2013 году все еще имеет место быть.
График 4
Этим графиком поделился Рауль Паль (график 4) в своем Твиттере, но на самом деле он с отчета Goldman Sachs, согласно которому они оценивают криптовалюты на основании сетевого эффекта, так называемого закона Меткалфа. Если кто забыл, то закон Меткалфа гласит: «Сеть сильнее и быстрее, чем больше в ней соединений между контактами». Именно так Меткалф рассчитывал сеть на примере прироста телефонных абонентов. Но это не столь важно. Важно то, что мы видим на этой диаграмме. Мы видим какая криптовалютная сеть на основания закона Меткалфа растет быстрее всего, и это как не странно - эфириум, а на втором месте XRP. Биткоин же прирастает на третьем месте. Закон Меткалфа и падение стоимости денег – это два краеугольных камня анализа Рауля Паля. Что это значит простыми словами. Это означает, что эфириум, рипл и биткоин потенциально могут выстрелить. Об этом говорит эта диаграмма, ведь мы наблюдаем падение цен криптовалют на фоне невероятной динамики прироста их сетей, что конечно же выглядит чем-то нелогичным.
График 5
График 6
А теперь я хочу поговорить о странных вещах, которые происходят с крупными деньгами и биткоином (график 5). Несмотря на такой рекордный ужас и страх на рынке, Rothschild Investment Corp увеличил свои накопления в биткоине почти на 300% с апреля 2021 года. Как раз с апреля и началось падение биткоина (график 6). Выходит, компания выкупала все это падение, покупала она с помощью Grayscale BTC Trust. И мы видим, что увеличение их инвестиций в биткоин составляет 268,76% с апреля этого года (график 7).
График 7
Если что под управлением Rothschild Investment находится 486 активов на сумму 1,3 миллиарда долларов. Интересно, зачем такой огромный инвестиционный кампании выкупать падение биткоина в атмосфере экстремального страха? Навряд ли они покупают думая, что биткоин больше никогда не будет стоить 60 000 долларов. Похоже они уверены в том, что он будет стоить и больше.
ARK Invest и Кэти Вуд также выкупают падение с помощью Grayscale BTC Trust. Они купили 300 000 GBTC на сумму 8 миллионов долларов, это где-то 260 биткоинов. Не столь много для институционального покупателя, но дело в том ARK Invest до сих пор остается покупателем биткоина, даже несмотря на все произошедшее с биткоином за последнее время. Вспоминаем что Grayscale продает GBTC со скидкой 11-13%, об этом мы уже говорили ранее. Кроме того, у них как раз были разблокировки GBTC, так что Кэти Вуд молодец, она выкупила около 260 биткоинов ниже рыночной цены на 11-13% (график 8).
График 8
Грубо говоря, они обошлись ей приблизительно в 25-26 000 долларов. ARK Invest точно не будет слишком опечалена падением биткоина до тех отметок, а значит мы все же можем потенциально увидеть эти отметки для биткоина.
Рассмотрим также график от Джейми Три, которым он поделился у себя в Твиттере (график 9).
График 9
Он отображает соотношение предложения монет на кошельках холдеров с балансами от 0 до 10 биткоинов и с балансом больше 100 биткоинов. Интересно то, что во время этого падения, накопление монет среднесрочными мелкими инвесторами становится просто параболическим. Цена падает и вот, что происходит с накоплением монет – параболический рост. Киты тоже не отстают. Растет количество монет на кошельках с балансом от 1 до 10 000 биткоинов (график 10).
График 10
Растет этот баланс с 17 мая этого года, при этом обратите внимание, что на пиковых ценах биткоина, владельцы наоборот избавлялись от своих биткоинов. А значит в свое время эти пиковые цены биткоина 50, 60, 65к долларов станут новыми уровнями сопротивления для цены биткоина, которая к ним вернется. Когда это произойдет сложно сказать, но самое главное, что мы говорим не если это произойдет, а когда это произойдет.
Индикатор на графике ниже показывает сколько монет биткоина не двигается со счетов длительное время (график 11).
График 11
Сначала июля он зазеленел, что означает, что инвесторы возвращаются к тому, чтобы не сливать, а накапливать биткоины, тоже очень хороший сигнал. Кстати, перед этим длительное время инвесторы как раз таки избавлялись от своих монет. Кроме этого, на криптовалютные биржи начинают стекаться большие деньги. Например вчера в криптовалютную биржу FTX было привлечено 900 миллионов долларов, от 60 различных инвесторов. Зачем вкладывать такие деньги в криптоиндустрию, не будучи уверенным в том, что она уже некуда не денется. Вопрос риторический
Мир уже несколько месяцев строит крайне негативный нарратив вокруг биткоина и криптовалют. Но сейчас медленно и уверенно мы можем наблюдать разворот этого нарратива. От «Нет спроса на биткоин», по словам Блек Рока, и «Биткоин – это не жизнеспособной актив» от Goldman Sachs до того, что JP Morgan уже признал биткоин новым классом активов. Когда этот разворот нарратива будет полностью готов, мы увидим кнопку нажатия, которой выпустит быков на рынок биткоина. Два месяца нам твердили, что майнинг биткоина убивает экологию, но вчера вышла статья на CNBC, что добыча главной криптовалюты и близко не столь ужасна для окружающей среды, какой она была в прошлом.
Сначала JP Morgan говорит, что биткоин это популярный актив для инвестиций, а теперь CNBC говорит, что майнинг биткоина становится все более безопасным для экологии. Средства массовой информации могут очень быстро переобуться. Да, действительно, это просто игра, которая разыгрывается перед нашими глазами. Имея такое множество ресурсов и возможностей, они могут играть в такую игру очень успешно. При этом они играют не только с биткоином, с облигациями, акциями, недвижимостью, золотом и т.д., Что интересно, смена нарратива происходит на кануне конференции The B Word.
Новости из Евросоюза
Скорее всего это не просто новость. Это то, что будет происходить в мире в ближайшие три года. Когда будут во всю работать официальные цифровые валюты.
Еврокомиссия вчера анонсировала широкомасштабное подавление крипто индустрии. Звучит очень страшно. Основной целью является анонимные криптокошельки, которые к 2024 г. собираются полностью запретить. Европейская комиссия подтвердила, что регулирование криптокошельков и транзакций с криптовалютами станет более строгим. Предполагается, что комиссия будет проводить чуть ли не жесткие репрессии, в то числе и против биткоина. Для этого она даже создаст новый орган, который будет специализироваться конкретно на этой задаче. Согласно документу, комиссия предложила обязывать компании, которые способствуют передачи биткоинов и других криптовалют собирать различные личные данные от правителей и получателей этих криптовалют. Вот что пишет комиссар по финансовым услугам, финансовой стабильности рынков и капиталов Мейрид Макгиннесс у себя в Твиттере: «Криптовалюта – это одни из новейших способов отмывания денег. Наше правило будет применятся ко всему криптосектору. Мы запретим анонимные криптокошельки и сделаем так, чтобы переводы и транзакции крипто активов можно было отследить».
Люди немного не так поняли эту ситуацию, завалив весь Твиттер сообщениями, что ЕС запретит биткоин. Они пока что не собираются запрещать биткоин. Евросоюз не запрещает кошельки биткоина, они пытаются подчинить его свои правилам, например, на транзакцию больше 1000 долларов обяжут ставит имя получателя и отправителя, как вариант. Кстати, если это будет так, то почему бы большие суммы не отправлять частями, например по 999 долларов и тогда все эти правила и запреты вообще не имеют смысла. Тем не менее Евросоюз дал нам четкое понимание того, куда будет двигаться официальное правительство если речь идет о криптовалюте.
